...månad, fortfarande upptrend men i korr-våg 4...
...vecka, en mindre upptrend i den större trenden med kanalgolv där vi nu står...
...dag, en del stöd där vi står, fönster strax under, (7380->50)...
...dag linechart, en HS med target ~7200, men jag blir inte förvånad om vi först får en tillbaka till brottsplatsen-rekyl någonstans i regionen 7650-7750 innan HS-target ~7200, vi får se...
Hej vänner,
När vi köper eller säljer aktier läser vi företagsrapporter, tar del av planer, utvärderar affärsmodeller och vi frågar oss om kalkyler är rimliga? Hela vägen ifrån framgångsrikt enmansföretagande och upp till globala storföretag arbetas det utifrån en för verksamheten anpassad affärsmodell...
Arbetar vi som trader så driver vi i praktiken också en form av företag om vi ser det krasst. Vår affärsidé består i att köpa något billigare än vi säljer det, och med hjälp av kalkyler och en affärsmodell kan vi få vi ett strukturerat ramverk till vår affärsidé, låt mig utveckla...
Som trader behöver vi två saker för att vår affärsidé skall utvecklas som vi tänkt oss. Vi behöver kunskap och vi behöver en fungerande strategi. Kunskap i detta fallet e kunnandet att analysera marknaden för den produkt vi handlar, (antingen med FA, MA, TA eller någon kombination därav). I stort sett hela 2012 har jag bloggat om teknisk analys så jag utgår från att vi har kunskap och förmågan att läsa marknaden. Låt oss därför gå rakt på strategi i de här inlägget...
- En sund strategi e de som avgör om vi överlever i längden. Strategi e en traders affärsmodell och utan affärsmodell blir trading mer en fråga om turspel än ett företagande. En sund affärsmodell bygger på rimliga kalkyler, så låt oss sätta tänderna i tänket runt ett strategibygge för daytrading...
Strategi, hur?
- Första frågan: Hur mycke e ja villig att riskera? Själv använder jag 50% risk mot 100% vinst, d.v.s. 10 punkter risk på 20 punkter vinst. - De här e det viktigaste i all trading, försvara ditt arbetskapital! Summerar vi det så behöver den här strategin ha rätt 4 gånger på 10 för att överleva. De blir 4 ggr. 20 punkters vinst, (=+80), mot 6 ggr. 10 punkters förlust, (=-60). 20 punkters vinst på 10 affärer e inte en direkt sexig eller lockande strategi, men denna delen av strategin e ett ramverk/skyddsnät för att försvara mitt arbetskapital. Rätt 4 gg. av 10 och jag flyter, lyckas jag inte med det brister jag i kunskap. Mer än flyter gör jag genom att ha rätt 5 eller fler gånger av 10, och/eller att vinst/affär blir större än 20 punkter...
Strategi, fråga två:
- Vad ska jag trada, ska ja handla i lite av varje allt efter vad som verkar hett f.n, eller skall jag fokusera på att bli riktigt bra på att handla med ett begränsat/överblickbart antal tillgångsslag? Att specialisera sig underlättar, framgångsrika daytraders e alla specialiserade på sina områden, typ aktieindex, olja/energi, spannmål, metaller, optioner etc, att hoppa mellan för många tillgångsslag distraherar och stör koncentrationen...
Strategi, fråga tre:
- Hur mycke behöver jag, resp. hur mycke vill jag ha i lön när jag arbetar? Om vi utgår från 25000:- i månaden före skatt, (ger drygt 17000:- efter skatt). De e ingen höjdarlön, men de räcker för att överleva. 20 arbetsdagar på en månad betyder att jag behöver göra 1250/dag, hur når jag dit? Handlar jag t.ex. DAX hos IG e minsta kontraktstorlek värt 5 Euro/punkt, och 30 punkter motsvarar 1290:- med Euron i 8,60...
E de rimligt, låter det sig göras dagligen i DAX? Daglig spread, (hösta -> lägsta), e över 100 punkter/dag i snitt över tid, och totalt vandrar priset 2-400 punkter under dagen så möjligheten finns att överleva på enbart DAX-trading. Vill vi specialisera oss på nå´t annat får vi göra samma typ av kalkyl, EUR/USD har t.ex också runt 100 i daglig spread, men beter sig lite annorlunda än DAX under dagen. Minsta kontraktstorlek i EUR/USD e värd 1 USD/punkt och kräver 200 punkter/dag för att generera 1280:-. 200 punkter/dag e inte rimligt med den dagsspreaden och alternativet blir att trada 5-10 kontrakt åt gången för att få ihop kalkylen...
Hur som, de handlar om att bygga en realistisk tradingstrategi som håller i längden och inte bara under en period när vi har "flyt", för flyt har vi alla mellan varven. En sund strategi/affärsmodell sållar agnarna från vetet när vi har oflyt, (för även de har vi alla mellan varven), förutsatt att vi har disciplin att hålla oss till "10 punkter risk på 20 punkter vinst" och "ha rätt minst 4 gg. av 10". Skulle vi däremot inte hålla oss till våra regler arbetar vi inte längre enligt vår strategi/affärsmodell och därmed ökar risken att vi äventyrar vårt företag...
Hej vänner,
ja skrev lite tankar om Apple i början av november,
(som kan läsas här ->>), och nu nå´n dryg månad senare kan de vara dags att ta en närmare titt på hur de ser ut.
Låt mig börja med att Apple sägs ha en enormt stor kassa som, om de lyckas hålla uppe senaste årens tillväxttakt, motiverar ett köp till dagens kurs runt 500 USD. Den stora frågan för dagen e om de klarar att hålla tillväxttakten och vinstgenereringen? - Hörde nyligen Steve Job´s efterträdare Tim Cook säga "Konkurrenterna säljer prylar som hamnar i byrålådan, men vi säljer en livsstil". Livsstil förknippar jag med mode, och modemedvetna människor e alltid pigga på nå´t nytt, så att sälja livsstil kan ha oväntade fallgropar. (Iphone e trots allt bara en smartphone i mängden, och Ipad e egentligen inte mer än en amputerad minidator med pekskärm om ni frågar mig)...
Iphone & Ipad har under några år för många varit "den" statusprylen. Typ en high end, high priced vardagslyxpryl om man säger så, så jag blir lite betänksam när jag läser "There Go Apple's Margins: iPhone 5 To Sell At Wal-Mart For A Third Off Original Price"
- Hur påverkar det "statusslavarnas" syn på appleprodukter, och framför allt, hur påverkar det företagets framtida tillväxt och vinstmarginaler?..
Aktieutdelning...
- Så länge Steve Job´s styrde företaget fick aktieägarna ingen utdelning, Job´s filosofi va att pengarna behövdes för att utveckla företagets framtida produkter och marknadsnärvaro. Efter Job´s död har Tim Cook & styrelsen för nå´t halvår sedan introducerade aktieutdelning. Under senaste månaden har det t.o.m. spekulerats om en extrautdelning på runt 30 USD inför årsskiftet. Något som skulle försvaras med USA´s förestående skattehöjningar där utdelningsskatten höjs från 15% till knappt 40% vid årsskiftet, (förutsatt att USA´s politiker inte hinner enas om ngt. annat innan dess). I veckan lät Apple meddela att en extrautdelning inte e att räkna med då Apple har runt 70% av sin kassa utomlands, ngt. som förmodligen bidragit till senaste dagarnas kursfall.
Företagets tre produktområden...
- Apple erbjuder Mac-datorer, Iphoen/Ipad´s och diverse internetrelaterade tjänster/produkter och jag kan tänka mig att styrelsen i framtiden beslutar att stycka upp dessa produktområden i tre separata företag för att på det sättet bättre synliggöra företagets rätta värde som det brukar heta. För att det skall bli möjligt kan det bli tvunget att möblera om i företagets ägarstruktur och styrelse...
Kassan som sagt...
Storleken på kassan bör locka till sig större institutionella investerare, men de vill säkert komma in så tyst, billigt och diskret som möjligt för att göra största möjliga framtida profit. Dessa större institutionella investerare har oftast bara ett mål och det är att tjäna pengar och om/när de har majoriteten i företaget lär vi kunna få en styrelseförändring som först förespråkar en större aktieutdelning, d.v.s. tömma kassan, och kort därefter stycka upp företaget i lämpliga delar för att "synliggöra företagets rätta värde". Har jag rätt i dessa antaganden bör aktiepriset under kommande månader sjunka en del till och för att det skall hända behövs det ansedda analysföretag som målar upp en mer negativ bild av Apple´s framtid. I veckan kom både Jefferies->> och UBS->> ut med nedjusterade riktkurser, när råkade Apple ut för sånt senast?..
Den tekniska bilden...
Ni som följt bloggen en tid vet att jag under senaste tiden börjat intressera mig allt mer för Elliot Wave Theory, (se bl.a. förra blogginlägget), och jag har därför i dagens bilder lagt in lite vågräkning. Först upp en veckochart med en större överblick...
Dagchart med en tydlig potentiell huvudskuldraformation...
Dagchart lite mer i detalj med potentiell vågräkning...
Btw, här e en follow up->> om Dick Bove och firma "R" som jag nämnde i skriften från början november...
Hej vänner,
Om jag tolkar div. aktierelaterade forum rätt så finns det inget som förvirrar mer än vågräkning, så jag tänkte fortsätta lite på temat vågräkning i dagens blogg.
Den vågräkning tekniska analytiker använder har vi Ralph Nelson Elliott ->> att tacka för. Sedan Elliots död är det närmast Robert Prechter ->> som fört teorier om Elliot Wave Theory vidare in i modern tidräkning. En variant av EWT, Objective Elliot Wavetheory har utvecklats av Anthony Caldaro och den kan följas dagligen på Caldaros blogg ->>
Vad e EWT...
Principen för Elliotvågor finns väl beskriven överallt på internet och Wikipedia har en bra artikel med alla grunder här ->>
Egentligen finns det inget enklare än att lära sig än EWT, låt mig citerar Bob Prechter från hans videoseminarium, "Om du kan räkna till fem och kan skriva A, B, C så har du allt du behöver". Det finns tre regler som måste uppfyllas, och ovanpå det finns tre "guidelines" som bör uppfyllas:
Regler:
Våg 2, (rekyl), får aldrig gå lägre än botten på våg 1
Våg 3 kan aldrig vara den kortaste vågen av 1, 3, och 5
Våg 4, (rekyl), får aldrig penetrera området för våg 1
Guidelines:
Om våg 3 är längst bör våg 1 & 5 bli lika, både i tid och längd.
Om våg 2 är en "simple sharp" bör våg 4 bli en komplex sidledesvandring, och omvänt.
En rekylbotten bör vara i nivå med våg 4 i föregående större våg.
...EWT i praktiken...
Jag har suttit ett tag och "räknat till fem", och jag inser att det faktiskt gör livet lättare som trader, speciellt om man även lärt sig Steve Nison´s Candlestick Charting Techniqe. Här följer ett citat från ett inlägg jag skrev tidigare idag på placera.nu´s forum, tillsammans med några bilder...
SP-500 strukturerat i vågmönster
Även jag hänger upp mig på den fallerade femte vågen i april 2011 och jag har suttit och försökt få ihop vågmönstret ett antal gånger sedan dess. Här e två bilder som du kan kasta ett öga på, den första e Caldaros vågräkning up to date:
Den andra e ett alternativ till Caldaros vågräkning:
Jag känner mig inte bekväm med någon av dessa alternativen. Antingen har mänskligheten tack vare FED´s agerande gått in i ett nytt psykologiskt beteendemönster, eller så har vi ngt. helt annat på G.
Vet inte om du har tillgång till Bob Prechters videotutorial om EWT, men drygt 2 timmar in i videon har han en liten quiz där han ritat in ett vågmönster som han ber seminariets deltagare strukturera och hur otroligt det låter så stämmer hans quiz-mönster exakt med vad vi har idag, (seminariet höll han 1987).
Svaret på hans quiz såg identiskt ut med det här.
Ovanpå det kan de vara vettigt att titta på DJ i ett betydligt större perspektiv mellan varven än vad vi punktjägare gör normalt. Där har vi en potentiell gigantisk huvudskuldraformation under bildande sedan mitten 90-talet. http://stockcharts.com/freecharts/historical/djia1900.html ->>
Låt mig runda av de hela med "Bob Prechter Explains 'Triple Top' Forming in U.S. Stock Market"
Utifrån de här bör vi alla vara på vår vakt, om vi inte gör en ny övertygande topp inom de närmaste kan det mycket väl bli en självuppfyllande effekt som tar väldigt många på sängen. Vi är inte e de enda som e medvetna om hur det ser ut i ett större perspektiv.
Hej vänner,
De va ett tag sedan, de mesta visavi grunderna i Candles, Bollinger, MA´s etc. e redan beskrivet här på bloggen så ja har haft lite svårt att hitta ngt. nytt värt en blogg, men nu tror ja ja har nå´t intressant.
De brukar vara en del snack om Caldaro och vågteorier där ja normalt hänger under arbetstid när ja snackar me kollegor. Själv läser jag Caldaros blogg regelbundet och har lärt en del om hans OEW, inte för att ja känner mig fullärd, men de går framåt. I samband med SP500-toppen vid 1475 i början av september började ja "skissa" i förhoppning om att bli klokare och såhär långt kan jag bara säga att ja har inte blivit dummare, snarare tvärt om...
...och han fortsätter med... We can count five Minute waves up from the Minor 4 low at SPX 1397, and Minor 5 may have completed on friday. Should the lower range of the current SPX 1463/64 support area, (1456-1471), fail to hold, then Intermediate wave iii likely ended at SPX 1475. Support for Intermediate wave iv would begin at the 1440 pivot. Then regress to SPX 1422/27, 1413/16 or even 1402/03.
Så såg de ut då med känslan av 1475 purfärsk, och nu exakt 6 veckor senare har tjuren till sin förtret tvingats svälja förluster ner till 1403.
Då har vi bakgrunden klar för oss, nu till va ja vill visa er.
På första bilden ritar ja in HI/LO-punkter när vi får en rörelse på minst 10 punkter, mindre rörelser än så arkiverar ja som brus.
Den nakna sanningen...
...vi lägger på Caldaros nivåer...
...lite mer "vågat"...
Som vi ser har vi några fina resor på bilden som kan struktureras till 5 större rörelser/vågor sedan 1475. Caldaros "or even 1402/03" e på plats och ett samband mellan våglängderna 45 och 61 hittar vi i en förlängd fiboberäkning.
Caldaro skriver även, "We can count five Minute waves up from the Minor 4 low at SPX 1397" och de gör 1397 till lite av en nyckelnivå för närvarande. Bryter vi ner e de BAD eftersom vi får en överlappning och då aktualiseras frågan om 1475 va toppen på Major 3. Men 45/61-sambandet indikerar att fredagens 1403 kan vara en botten för nu och de finns andra tekniska signaler/sammanträffanden som pekar i samma riktning, se nästa bild...
...relevant fibo..
Framtill nu har vi inte tittat på nå´n riktig chart, men ja tycker ändå de känns som vi har skapat oss en rätt bra bild av var vi står och hur de ser ut runtomkring. Resultatet från vågräkning a´la Caldaro och fibo pekar båda på förhöjd sannolikheten att fredagens 1403 kan vara botten. Säga vad man vill om Caldaro och OEW, men han satte 1402/03 som möjlig redan för 6 veckor sedan..;))
Vi tar de me oss och tittar hur de står till med Candles, Bollinger RSI etc. Får vi tecken även här på att vi kan vara vid en botten så stöttar de tidigare signaler.
Om olika analysmetoder signalerar samma möjliga utfall ökar sannolikheten att signalen e pålitlig eftersom alla i marknaden ser samma sak som oss, och förmodligen drar majoriteten liknande slutsats som oss, (de e den logik tanken bygger på).
Med så många signaler som sammanfaller bör vi behöva nå´t rejält för att knuffa oss under 1390-ich. Intensiteten i rapportperioden börjar avta, en vecka till Presidentval, Fiscal Cliff och den eviga Europafrågan e marknaden positionerad för, så vi behöver förmodligen en negativ överraskning för att fortsätta ner nu.
1386 ligger inom vårt 1390-ich och även Caldaro börjar söka en botten precis som jag. Just här runt 1390-ich e de bra RR, (rock´n roll risk reward typ), för får vi rätt och de bottnar här nånstans så kan vi ta sikte på 100-120 punkters resa upp om de går vägen. I veckocharten ser vi hur de rosa fältet ligger som nedre gräns för obruten upptrend sedan denna primärvåg startade runt 1075 i sept/okt förra året. Den grå stigande kilen har plats för ett ben upp till om 1390-ich håller, t.o.m. 1525 finns i påsen även om kilformen, som är en negativ signal, levererar. De skulle i så fall ge oss Major 4 och 5 att se fram mot i början av nästa år.
Om 1390-ich inte håller kan vi redan vara i Major 4 och räknar vi 10-15% från 1475 hamnar vi vid 1325-1250 med max 1325 som mest trolig, (se dagchart ovan).
